Все о рынке драгоценных металлов: что это такое, как он работает и кто сегодня мировой лидер по добыче и торговле золотом

Откуда берется золото на рынках

Золото – это сырье. Поэтому в учебниках и на большинстве сайтов в сети как источники выделяют:

1. Разработку месторождения с последующей продажей.
2. Переработку «вторсырья» (скупка украшений как лом с последующей переплавкой). Хотя полученный металл не относится к банковскому золоту, ювелирам на внутреннем рынке такой чистоты и не нужно.
3. Продажу ранее купленного запаса.

Но забывают о спекулятивной составляющей. Члены Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA) создали ненормально огромный объем «золотого продукта». Это не золото, а бумажные контракты. И в большинстве случаев деятельность на рынке драгметалла – биржевая игра, основанная на оценке разницы между реальным золотом и контрактами GLD.

Если вкладчиков в солнечный металл слишком много, банк:

1. В лучшем случае расторгает договор, предлагая компенсацию по курсу внутрибанковской продажной стоимости.
2. В худшем банк – банкрот, обязательства не выполнены, инвестор в золото не получает ничего (еще свежи воспоминания о Крите и Греции).

Серебро

Серебро обладает большей волатильностью, чем другие драгоценные металлы, что означает значительные колебания цены. В то же время оно является более надежным активом в сравнении с обесценивающимися валютами, что часто делает его очевидным выбором для вложений. Рынок драгоценных металлов не испытывает краткосрочных непредвиденных колебаний курса в течение дня, поэтому вероятность получения предсказуемой прибыли при торговле серебром довольно высока.

Стратегии при заключении сделок по купле/продаже этого металла являются более эффективными по сравнению с золотом. Серебру свойственно более высокое колебание котировок, что позволяет составлять прогнозы на более короткий срок. Подобные прогнозы могут оказаться полезными, поскольку серебро больше, чем золото, подвержено влиянию внешних и внутренних факторов.

Во-первых, в ценообразовании этого металла большую роль играет мировая промышленность. Компании по добыче серебра, а также его основные покупатели формируют спрос и предложение на рынке

Поэтому при прогнозировании движения цен необходимо не только следить за общей тенденцией в высокотехнологической и горнодобывающей отраслях, но и обращать внимание на отдельные ситуации. Производственные проблемы одного из главных поставщиков или привлечение инвестиций в его горнодобывающий бизнес могут вызвать соответствующие колебания на рынке

Во-вторых, цена на серебро зависит от основных факторов мировой экономики – инфляции, роста ВВП, ставок рефинансирования и решений мировых Центробанков. В периоды экономических потрясений цены на металлы подскакивают, поскольку все больше вкладчиков стремятся уберечь свои капиталы от лихорадочных изменений валютного рынка.

Наконец, серебро – ресурс не безграничный, а это значит, что в долгосрочной перспективе цены на него будут постоянно расти. За последние годы его стоимость выросла в три раза, и аналитики прогнозируют этому металлу дальнейший восходящий тренд.

В отличие от торговли золотом, сделки с участием серебра не требуют настолько больших капиталов. В то же время, относительно широкий коридор колебания цен позволяет получить хорошую прибыль даже при торговле небольшими объемами. В этом случае потенциальные дивиденды в среднесрочной перспективе могут быть выше, чем у сделок с золотом.

Серебро лучше всего приобретать во время экономических кризисов, а также в момент сильной «перекупленности» на рынке. Торговля серебром привлекает трейдеров благодаря следующим преимуществам:

• Низкая вероятность обвала цен;
• Стабильность рынка;
• Высокая ликвидность;
• Более высокая, в сравнении с золотом, волатильность;
• Относительно низкие риски;
• Возможность долгосрочного планирования;
• Предсказуемость движения котировок.

Серебро, из-за своей привязанности к промышленному потреблению, обычно торгуется ближе к движению других активов. При наличии так называемой «бычьей направленности» на рынке, серебро превосходит золото в росте, обеспечивая более высокую прибыль. Однако при «медвежьей направленности» — потери в цене будут больше. В связи с этим следует внимательно следить за котировками, оставаться в курсе мировых экономических новостей, изучать интересующий вас рынок и доверять своему опыту.

Прогноз цены на золото на сегодня

Крупнейшие страны Евросоюза, Россия, США и Китай приобретают золото ускоренными темпами с целью диверсификации резервов (инвестиции в различные активы). При этом стараются не показывать заинтересованности (огромный мгновенный спрос на драгметалл толкнул бы цену в космос).

Любые политические события, связанные с этими странами, отражаются на золотых котировках. Торговая война Китая и США, разгон демонстрантов в Гонконге – и курс пошел вверх, потому что любая война приводит к инфляции, а золото – возможность переждать бурю. Все аналитики сходятся во мнении – цена растет, увеличивая темп.

Общая характеристика золота на бирже

Золото – довольно редкий металл, не используемый в массовом производстве (золотые холодильники и авто не делают). Если я куплю слиток, через 5 лет он останется слитком без изменения веса.

20 лет назад такая покупка обошлась бы мне в несколько раз дешевле, но это проблема бумажных денег (их слишком много). Вот поэтому инвестиционная привлекательность золота и спекулятивный спрос на него растет.

Кроме покупки слитков и монет в банке для трейдера доступны:

• бинарные опционы;
• CFD-контракты;
• форварды;
• фьючерсы.

Что влияет на курс золота на бирже

Самое мощное влияние на курс оказывают реальные процентные ставки на долговых рынках: они выступают альтернативой золоту. Драгметалл не имеет доходности (как был кг, так через 10 лет и останется). Когда издержки на его добычу и хранение меньше реальной доли альтернативной прибыли, цена на банковский металл растет.

Запасы и производство

Большое количество драгметалла на мировой рынок никто не выпустит (для каждой биржи установлены годовые квоты). Но рекомендую обязательно отслеживать новости. При появлении крупной партии на нестабильной политической арене цена на драгметалл пойдет вверх.

Запасы и производство больше оказывают влияние на внутреннем рынке. Чем нестабильнее ситуация в стране, тем больше желающих инвестировать в банковский металл и украшения.

Золото против доллара

Краткосрочные колебания зависят от субъективных желаний и потребностей. Когда кажется, что бумажный доллар полезнее, чем золотой эквивалент, – цена падает. И наоборот. Уверенность в покупательной способности доллара невысока – золото в фаворе.

Как производить технический анализ золота

Для технического анализа годится все, что применяется на Форексе. Все фигуры, все электронные советники, все стратегии.

Каждый выбирает технический инструмент под себя. Мне «японские свечи» категорически не нравятся – интуиция начинает работать, когда вижу непрерывную линию.

Торговля золотом

Краткая инструкция:

1. Заключаете договор с консалтинговой фирмой/торговой площадкой.
2. Открываете счет, на который переводите средства.
3. Устанавливаете приложение (например, MetaTrader).
4. И начинаете торговать.

Для начинающих есть возможность попробовать с демосчетом, проверить стратегии и просто научиться читать график.

Драгоценные металлы и их популярность в торговле на бирже

Сегодня на бирже Форекс самый популярный драгоценный металл, это, конечно же, золото (gold). Традиционно цену на золото определяют на бирже Лондона и Нью-Йорка в американской валюте за тройскую унцию.

РЕКОМЕНДУЕМ В 2020-м: ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ + БРОКЕРЫ ОПЦИОНОВ

2007 год. The Financial Commission. |
+ 20% К ДЕПОЗИТУ | обзор | отзывы

2017 год. VFSC, ЦРОФР. | ОТКРЫТЬ СЧЕТ В FINMAXFX | обзор | отзывы
1998 год. FCA, НАУФОР. | CASHBACK х 2 | обзор | отзывы
*БО. Не требуется верификация! | обзор | отзывы | НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ С 10$
*БО. Выгодные условия. | обзор | отзывы | ПЕРЕЙТИ НА САЙТ

К примеру, когда наблюдается снижение стоимости доллара США – золото играет роль непоколебимого основания, используемого участниками рынка для того, чтобы сохранить собственные капиталы.

По той причине, что доллар США на бирже Форекс имеет очень важное значение, а также обладает наибольшими объемами торговли, всем участникам рынка необходимо постоянно следить за тем как меняется курс золота, так как именно данный металл является определяющим фактором поведения всего рынка

Драгоценные металлы — торговля золотом в приоритете

Золото, представляет собой достаточно прогнозируемый, а также цикличный в движении финансовый инструмент, поэтому его, как правило, и используют начинающие участники валютной биржи. Благодаря тому, что золото подвержено влиянию колебаний мировой экономики, его стоимость спрогнозировать достаточно легко, используя при этом даже только фундаментальный анализ.

Помимо этого золото имеет высокую взаимосвязь со стоимостью популярных общемировых валют, особенно с долларом США. Благодаря этому цену на золото можно с легкостью определить исходя из курса этих валют.

Серебро, как второй по значимости драгоценный металл в торговле

Второй по объему торговли и по популярности на бирже Форекс драг.металл, это серебро (silver). По причине зависимости цены на серебро от социальных, политических и экономических потрясений, она может двигаться довольно таки интенсивно, что естественно способствует возникновению самых агрессивных торгов на рынке.

Сразу отметим, что занимаясь прогнозированием стоимости серебра необходимо учитывать некоторые особенности

Здесь важно применять не только фундаментальный и технический анализ, но брать в учет и мировые запасы серебра, так как они иссекаемые. Также отметим, что серебро относится к финансовому инструменту, который очень легко поддается тех

анализу, так как его ценовое движение не имеет никаких отличий от традиционных колебаний.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

1998 год. FCA, НАУФОР.   ВОЗВРАЩАЕМ 20% ОТ ТОРГОВЛИ | обзор / отзывы

2007 год. FinaCom.   КЕШБЭК 16$ С ЛОТА! | обзор / отзывы

2007 год. 260 представительств.
STARTUP БОНУС $1500 | обзор / отзывы

1997 год. Нацбанк РБ.   ИЗ 50$ ДО 5.000$ | обзор / отзывы

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЕ БРОКЕРЫ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ НА СЕГОДНЯ:

Самые выгодные условия!
  ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор / отзывы

Обновленные платформы.
  ОТКРЫТЬ СЧЕТ В BINARY | обзор / отзывы

Как анализировать рынок драгметаллов

Анализ рынка драгметаллов, как и любого другого рынка, предполагает отслеживание новостей и изменений в политической, финансовой сферах. К примеру, сегодня стоит отслеживать такие факторы, влияющие на стоимость:

• ожидание снижения процентных ставок ФРС США;
• возобновление переговоров Китая и США;
• снижение доходности гособлигаций США с 3,25 % до 1,93 %.

Из примера видно, что для анализа необходимо учитывать все факты и новости, происходящие в мире

Особое внимание следует уделять курсу доллара и факторам, оказывающим на него влияние

Факторы, оказывающие влияние на мировой финансовый рынок

На мировую экономику влияют как общемировые тенденции, так и парадоксальные, незначительные на первый взгляд факторы.

Это заметно увеличивает спрос на золото, без которого не обходится ни одно индийское бракосочетание.

Политическая ситуация и международная напряженность

Волнения активизируют инвесторов. История знает много случаев стремительного обесценивания денег, а золото всегда было стабильно дорогим, поэтому рассматривается людьми как чрезвычайный запас и не сдает позиций во времена кризисов.

Соотношение спроса и предложения

Как любой другой актив, драгоценный металл подвержен влиянию экономического закона спроса и предложения. Стоимость единицы золота или серебра зависит, таким образом, от совокупности:

• прогнозов и поведения продавцов, покупателей и посредников;
• изменения цен на транспортировку товара;
• благосостояния участников рынка и других факторов.

Сезонность

Кроме индийских свадеб и прочих фестивальных периодов, на курс драгоценных металлов влияет аграрная сезонность. Особенно актуально это для азиатских стран, где не слишком развита сельскохозяйственная банковская система. Фермеры массово вкладывают прибыль от урожая в золото, тем самым существенно увеличивая спрос.

Государственные запасы

Важный фактор — золотовалютные резервы стран — участников торговли. Он, в свою очередь, зависит от других обстоятельств, например от политической и экономической ситуации в государстве.

Объемы добычи

Количество добываемых сокровищ непостоянно: старые рудники истощаются, появляются новые технологии добычи — курс драгметаллов чувствителен к этим явлениям.

Налогообложение

Если вы покупаете драгоценные металлы в виде имущества, т.е. это относится к ОМС, слиткам, монетам и покупкам драгметаллов на бирже, то вы самостоятельно декларируете и платите налог. Если вы продаете через банки, они на вас «настучат» в налоговую. НДФЛ для резидентов РФ — 13%.

Не облагаются налогом драгметаллы, если они были в собственности более 3 лет. Также вы имеет право на вычет 250.000р., который предоставляется при подаче налоговой декларации.

В любом случае сохраняйте квитанции о покупке. Если у вас их не окажется, и вы не можете подтвердить, за какую цену вы эти металлы купили, теоретически вас могут заставить платить 13% со всей суммы, а не только с прибыли.

Финансовые рынки

Финансовый рынок состоит из денежного рынка и рынка капиталов. Это обусловлено разным характером финансовых ресурсов, обслуживающих основной и оборотный капитал. На денежном рынке обращаются средства, обеспечивающие движение краткосрочных ссуд. На рынке капиталов же происходит движение долгосрочных накоплений.

Внутри финансового рынка функционирует фондовый рынок. На нем объектом торговли выступают ценные бумаги, ценность которых должна определяться стоящими за ними активами. Рынок ценных бумаг обслуживает как денежный рынок, так и рынок капиталов. Но ценные бумаги обслуживают лишь часть движения финансовых ресурсов (кроме них существуют еще внутрифирменные и межфирменные кредиты, прямые банковские ссуды и т.п.).

Движение средств на финансовом рынке имеет направление от сберегателей к пользователям. Посредством финансового рынка может осуществляться перелив финансовых ресурсов из одних секторов экономики в другие. Всего выделяют 4 сектора: домохозяйства, коммерческие фирмы, государственный сектор и финансовые посредники. Большая часть капитала домашних хозяйств формируется за счет собственных средств. Именно здесь образуется основной избыток финансовых средств, направляемый на финансирование коммерческих фирм, государства и размещается в финансовых институтах (инвестиционные фонды, банки и т.д.).

Характерной чертой развития рыночных отношений является быстрое развитие финансового рынка и всех его звеньев. Современный финансовый рынок представляет собой семиблочную систему относительно самостоятельных звеньев. Звено — это рынок определённой группы однородных финансовых активов. К таким звеньям финансового рынка относятся денежный рынок, рынок ссудных капиталов, рынок недвижимости, валютный рынок, рынок металлов.

Для формирования инвестиционного портфеля инвесторы часто используют разные инструменты – акции, облигации, паи ПИФов, валюту, а также металлы. Металлы — это необходимые инструменты для долгосрочных и среднесрочных инвесторов, которые обеспечивают защиту от инфляции и серьезных рыночных колебаний. На мировом рынке драгметаллы (золото и серебро) — это ликвидный инструмент, который используют частные инвесторы, управляющие компании, а также хедж-фонды для диверсификации портфелей.

Золото

Из года в год и из десятилетия в десятилетие покупка золота остаётся излюбленным способом сбережения накоплений, актуальность которого увеличивается в периоды экономической нестабильности. Курс золота не испытывает краткосрочных колебаний, поэтому такой инструмент, как XAU, весьма привлекателен для консервативных трейдеров.

Золото — это металл с уникальными свойствами, который находится на планете в ограниченном количестве. В чистом виде он достаточно мягкий, ковкий, пластичный. Его цвет — желтый и именно это свойство дало ему латинское обозначение Aurum. В очень тонком листе оно немного отдает в зеленый, а в 999,9 пробе может иметь легкий красноватый. Золото относится к группе металлов, которая не подвержена коррозии и окислительным процессам, наряду с платиной, палладием, серебром, рутением, родием, осмием, иридием. Это металл с повышенной плотностью, поэтому слитки весят гораздо больше, чем нам может показаться. На ювелирном рынке используется золото различных проб, которые измеряются в числовом значении или каратах. Самое низкопробное — 300 пробы, оно используется не во всех странах и содержит очень большой процент примесей. Наиболее хорошей считается 750 проба, в которой 75% благородного металла и 25% примесей, придающих металлу не свойственную ему прочность и внешние характеристики.

В банках и золотовалютных резервах золото хранится в слитках или монетах, которые соответствуют показателю 999,99 содержания золота, а это 24 карата или 1000 проба. Существует и еще более чистое золото — 99,999 — но оно очень дорогое, так как процедура очистки очень сложная и затратная.

У золота очень высокая волатильность, поэтому оно требует спокойного отношения и вдумчивого подхода. После относительно долгого падения цены, вероятность того, что золото вернётся на прежние высокие позиции и даже превысит их, очень велика.

Особых торговых стратегий для сделок с драгметаллами не существует: любая ТС применима и к торговле драгметаллами, так как все составляющие торговых стратегий: технические индикаторы, линейные инструменты технического анализа, скользящие средние реагируют на изменение самой цены, вне зависимости от вида инструмента торговли.

Золото всегда было индикатором эффективности мировой экономики. В период ее роста, когда потребление растет и, вслед за ним, поднимаются все сектора экономики, цена на золото падает. И, наоборот, в случае стагнации экономики, отката или рецессии — золото воспринимается инвесторами как наиболее стабильное и ликвидное средство сбережения капитала.

Выше вы можете видеть карту мировых золотых месторождений.

Основные рычаги, формулирующие курс золота относительно других валют, таковы:

• факторы макроэкономики. В последние годы мировой экономический кризис оказал огромное влияние, как на курсы валют, так и на стоимость драгоценных металлов, и золота в первую очередь. Как бы странно это не звучало, именно благодаря кризису цена золота с завидной стабильностью повышается;
• цены на энергоносители, такие как нефть, газ, уголь и прочее. Нефть в этом списке занимает главную позицию, и к ней привязано большинство курсов;
• курс доллара США, который является максимально конвертируемой валютой во всех странах мира;
• геополитическая обстановка, которая так же, как и остальные факторы, влияет на рост цен и колебания валют. Примером тому может послужить череда политических переворотов на Ближнем Востоке, которая спровоцировала скачок стоимости золота на бирже. Нынешняя ситуация в Украине так же сказывается на варьировании цены золота.

Тем, кто начинает свою работу в сфере биржевых игр с нуля, следует просто принять во внимание два простых правила, и в последующем времени руководствоваться ими в своей работе:

1. При росте цен на нефть растет и цена на золото;
2. При падении курса доллара США цена на золото растет, и наоборот.

Стабильность цен и большой спрос на драгоценные металлы обуславливают высокую доходность подобного рода вложений.

Торговля золотом имеет следующие преимущества:

• низкая вероятность значительного снижения котировок;
• стабильность рынка;
• высокая ликвидность;
• низкие риски;
• возможность долгосрочного планирования;
• хорошая прогнозируемость котировок.

Что влияет на стоимость драгметаллов

Стоимость драгоценных металлов зависит от большого числа факторов. Приведу основные:

• политическая нестабильность, финансовые кризисы;
• демонстрации, пикетирования, протесты;
• введение санкций;
• поведение на рынке доллара;
• средний класс в развивающихся странах все чаще стал приобретать ювелирные украшения, что способствует росту цены на этот актив;
• различные природные катастрофы – наводнения, пожары;
• ведение военных действий.

Эти факторы – главные в формировании цены. Существуют и другие, вызывающие колебание курса на бирже, например изменения в добыче драгметалла, его транспортировке.

Функции

Система торговли металлами необходима, чтобы участники рынка могли осуществлять необходимые им операции:

1. Приобретение драгметаллов в целях промышленного и бытового потребления, инвестирования, страхования рисков.
2. Реализация добытых драгоценных металлов.
3. Спекуляция — получение выгоды в результате успешного предсказания колебаний курса («игра на бирже»).

Рынок драгметаллов удовлетворяет все эти потребности. Технологии освоения рудных месторождений развиваются, а золото и серебро (в меньшей степени платина и палладий) остаются ценностью достаточно стабильной, чтобы в них было не страшно инвестировать. При этом колебания курса позволяют использовать металл для спекуляции.

Знакомство с трейдингом металлами

Торговля золотом ведется на Лондонской и Нью-Йоркской биржах. Причем стоимость золота на Лондонской бирже считается эталонной с начала ХХ века. Время фиксинга стоимости этого актива – 10.30 и 15.00. Котируется Gold в американской валюте. Поэтому в терминалах для торговли можно видеть такой актив, как золото.

То же самое относится и к серебру. Этот актив также котируется через американский доллар и на платформе имеет индекс XAG/USD. Стоимость серебра определяется в ходе торговли на Лондонской бирже.

Благодаря тому, что торговля металлами ведется на разных мировых биржах, трейдинг ведется круглосуточно. Открывать и закрывать позиции можно утром, днем, вечером и даже ночью. Это факт делает работу с драгоценными металлами более гибкой.

Участники

Компании, участвующие в торгах и таким образом влияющие на ситуацию на рынке, отличаются и по масштабу, и по роду деятельности.

Золотодобывающие компании

Владельцы рудников, шахт и приисков — главные поставщики металлов на межгосударственные рынки. Небольшие предприятия чаще всего не могут работать с брокерами напрямую и вынуждены пользоваться услугами посредников.

Есть и крупные золотодобытчики: канадская компания Barrick Gold, занимающая лидирующую позицию в рейтинге, австралийская Newcrest Mining, британская Goldcorp. Это корпорации, работающие с самыми крупными объемами и потому оказывающие огромное влияние на ситуацию в системе.

Промышленные потребители

Основную клиентуру рынка составляют предприятия, перерабатывающие драгоценные металлы и превращающие их в продукцию народного потребления: украшения, предметы роскоши, высокотехнологичные приборы. Это ювелирное и электротехническое производства, аффинажные заводы, подготавливающие металл к последующей переплавке.

Биржи драгметаллов

Участники торговли на биржах оперируют не «живым» металлом, а главным образом фьючерсными контрактами — договорами на продажу актива на специальных условиях. Основная цель таких операций — хеджирование, то есть страхование цен путем открытия срочных сделок для компенсации рисков на другом рынке.

Центральные банки

Наиболее влиятельные — в США, Великобритании и Германии, но и банки других государств играют важную роль — в частности, Банк России, в хранилищах которого находится большая часть золотого запаса РФ.

Остальные страны, участвующие в международной торговле, тоже хранят значительную часть своих резервов в виде физического золота — слитков. Центральные банки, хранящие эти сокровища (сотни и тысячи тонн золота!) — крупнейшие продавцы на металлическом рынке.

Профессиональные дилеры и посредники

Этот сегмент рынка представлен:

• дилерами;
• брокерами.

Разница между дилером и брокером в том, что первый осуществляет торговое посредничество от своего имени и за собственный счет, тогда как второй (брокер) — посредник, действующий за счет и по поручению клиента. Брокер не становится собственником активов, не может распоряжаться ими от своего имени и работает за комиссионное вознаграждение.

Инвесторы

Инвесторы — это компании (например, пенсионные фонды) или лица, использующие золото для формирования накоплений. Для них выпускаются специальные слитки и инвестиционные монеты. Есть инвесторы, покупающие металл без поставок — с целью дальнейшего использования в спекулятивных целях.

Некоторые издания отмечают, что к приобретению драгметаллов для сохранения ресурсов более склонны инвесторы из Азии, тогда как европейские и американские все чаще выбирают игру на бирже.

Виды

Рынки драгоценных металлов отличаются уровнем регулирования государством совершаемых операций, резидентством участников и суммами сделок. Посмотрим на одну из основных классификаций.

Международные

Это крупнейшие рынки в мире, торговля на которых ведется между корпорациями из разных стран. Для них характерны высокие объемы, разнообразие доступных сделок, оптовые поставки.

Внутренние

Внутренние рынки в основном обслуживают инвесторов. Сфера их деятельности распространяется на одну или несколько соседних стран (например, турецкий рынок, работающий по Ближнему Востоку). Торгуемое золото облагается налогом согласно законодательству страны, где базируется рынок.

По уровню вмешательства государства в работу внутренних рынков их подразделяют на:

• свободные (контроль почти отсутствует);
• регулируемые (есть квоты, лицензии, ограничения по экспорту и импорту);
• закрытые (жесткие ограничения, полный контроль).

Закрытые рынки действуют в Греции, Египте, Пакистане. Участие в торгах на них сильно усложнено запретами со стороны государства, что приводит к появлению рынков еще одного типа — черных.

Черные

Теневые рынки — следствие излишней жесткости правительства в установлении рамок торговли, делающих ее невыгодной и труднодоступной. Крупнейший центр нелегальной торговли золотом — Мумбаи (до 1995 года — Бомбей) в Индии.

Где торгуются металлы

Несмотря на развитие высокотехнологичных отраслей промышленности и разработку все новых и новых видов заменителей металлов, цена конечной промышленной продукции продолжает сильно зависеть от цен на металлы. Кроме того, в результате совершенствования и расширения применения некоторых цветных металлов все больший интерес проявляется к таким видам сырья как алюминий, никель, платина и другие.

Исторически сложилось так, что двумя крупнейшими центрами торговли драгоценными металлами являются Лондон и Нью-Йорк. Первый известен как старейший центр, кроме того, объём торгов металлами в Лондоне – самый большой в мире. Второй получил известность большими объёмами фьючерсных контрактов на металлы, которые торгуются на NYMEX (New York Mercantile Exchange, в переводе – Нью-Йоркская товарная биржа).

Лондонская биржа металлов LME

Подобно другим товарам, стоимость цветных металлов определяется на биржах, таких, как Лондонская биржа металлов, Шанхайская фьючерсная биржа, Бразильская товарно-фьючерсная биржа. По мере развития биржевого рынка торговля металлами перешла от форвардных контрактов к фьючерсным. Самой крупной торговой площадкой (по объему торгов) является Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX). В 1999 году NYMEX была включена в десятку крупнейших бирж, торгующих фьючерсами.

Начиная с 1919 года цена так называемого «лондонского фиксинга» является главным ориентиром для трейдеров всего мира и используется во всех контрактах, заключаемых на физическую поставку металлов. То есть по сути именно в Лондоне определяется цена золота и серебра.

Металлы, которые выступают предметами торгов на Лондонской бирже металлов – медь, алюминий, свинец, цинк, никель, олово, платина и палладий.

Торговля на площадке LME разделена на две сессии. В течение утренней сессии
проводятся «живые торги» (trading on the floor), на основе которых устанавливаются
официальные котировки на металлы. На дневной сессии продолжается торговля
сплавами алюминия, TAPO’s (опцион на среднюю цену торгов) и оформляются
заключаемые контракты.

На LME торгуются шесть основных цветных металлов: алюминий, медь, цинк, никель, свинец, титан и серебро, а также сплавы алюминия. Размер лота варьируется от 170 кг для серебра до 25 тонн для алюминия и меди.
Торгуемые на бирже металлы должны быть классифицированы биржей.

Торговая марка металла LME — это официально зарегистрированная биржей торговая марка производителя металла. Для регистрации торговой марки необходимо выполнить многочисленные процедуры — например, получить рекомендательные письма от двух общепризнанных потребителей металла, сертификаты качества от официальных контрольных организаций.

Металл на Лондонской бирже соответствует по качеству требованиям стандартного контракта LME, складирован по лотам и размещен на зарегистрированных LME складах, большинство из которых находится в портах Западной Европы и восточного и западного побережья США (потенциальные потребители должны учитывать транспортные расходы по доставке к месту назначения). Этим и объясняется разница, возникающая между ценой на других торговых точках и официальной ценой на LME.

Нью-Йоркская товарная биржа NYMEX

Это Нью-Йоркская товарная биржа, которая специализируется на торговле фьючерсами и опционами на различные товары, в том числе и драгоценные металлы.

Сегодня на бирже торгуются такие металлы, как золото, серебро, медь, цинк и алюминий. Поскольку биржевые центры торговли металлами находятся в Токио, Сиднее, Цюрихе и Гонконге — можно вести торговлю металлами 24 часа в сутки.

Формирование цены на Нью-Йоркской товарной бирже происходит на основании проведённых торгов. Цены в розничной торговле и глобальная ситуация в мире являются основными факторами динамики цены на биржевые товары.

Нью-Йоркская Биржа «Comex»

Биржа «Comex» является одним из подразделений Нью-Йоркской товарной биржи, которое фокусируется, в основном, на торговле андерлаингом и опционами.

«Nymex» специализируется на торговле энергоносителями и такими драгметаллами, как платина и палладий.

Биржевая торговля в России

В России биржевая торговля драгоценными металлами находится в зачаточном состоянии

Российское правительство стало обращать внимание на развитие рынка драгметаллов и необходимость создания в этом контексте национального биржевого рынка только в конце девяностых годов прошлого века. Тем не менее, на сегодняшний день разработка данной проблемы на федеральном уровне оставляет желать лучшего ввиду отсутствия чётких и слаженных механизмов практической реализации элементов биржевой торговли драгметаллами в России